Risk Management & Sizing

Базовый риск

Параметр	Значение
Риск на сделку	$500–700 (max loss спреда)
Открытых позиций одновременно	10–15
Общий капитал в рисках	не более 15% портфеля
Дневной drawdown stop	−2% от портфеля → стоп до конца дня

Sizing — vertical spread

Размер не подгоняется под “хочу купить N контрактов”. Размер = функция от max loss структуры:

1. Считаю max loss спреда: (width − debit) × 100 × N для debit-структур.
2. Делю $500–700 на этот max loss → получаю N контрактов.
3. Округляю вниз.

Пример: bull call $100/$105 за дебет $2. Max loss на 1 спред = $300. На $600 риска → 2 спреда.

TP / SL правила

Тип позиции	Take Profit	Stop Loss
Debit vertical (DTE 7–14)	50–75% от max profit	−50% от debit или ремув по времени за 2 дня до экспирации
Debit vertical (DTE 21–45)	40–60% от max profit	−50% от debit или EMA8/SMA100 break
Credit vertical	50% от max credit	−2× collected credit
0DTE SPX	$50–100 цели по контракту	$30–50 жёсткий стоп

Когда уменьшаю размер

• Параболика / цена далеко от средней → −50% от обычного размера.
• IVR > 70 — премия дорогая, debit-структуры менее выгодны → переход в credit или меньший размер.
• Слабый сектор → −50% или skip.

Когда выхожу досрочно

• Сетап перестал быть валидным (пробит тренд, ушёл объём).
• Риск-сценарий из плана активировался (новость, гэп, корреляция).
• DTE упал ниже 7 для дебита, и нет 50% профита — закрываю с убытком, не доношу до экспирации.

Что это значит на практике

Sizing-правила скучны. Их игнорирование — главная причина просадок, которые невозможно отыграть одним хорошим трейдом.

---